Для контроля времени экспирации трейдеры используют различные инструменты и стратегии. Срочные контракты, обращающиеся на бирже, имеют стандартизированные даты исполнения (экспирации). Это не тот заработок, о котором мечтают новички, поэтому не обретут финансовую независимость в ближайшее время.
Почему важно знать даты экспирации
Он позволяет провести одну сделку (обмен) вместо двух — продажа и затем покупка, и наоборот. Это дает существенную экономию в комиссиях и фиксацию обеих цен сразу. Способ подачи заявки такой же, как и с любым срочным контрактом, но провести его можно только по телефону через трейдеров или в торговом терминале Quik. Если контракт является расчетным, зачисления и списания по нему осуществляется непосредственно после клиринга.
Нужно ли трейдеру, не торгующему деривативами, знать об экспирации?
Особенно большие колебания в стоимости наблюдаются тогда, когда речь идет о квартальных фьючерсах и опционах, у которых экспирация бывает только 4 раза в году. Это может произойти, если в день экспирации объём открытых сделок окажется настолько большим, что участники своими действиями могут оказать непредсказуемое влияние на рынок базовых активов. В дни, когда происходит исполнение обязательств (экспирация) по опционам и фьючерсам, на биржах может резко вырасти волатильность. Неопытных инвесторов это может застать врасплох и заставить принять неверное решение. С приближением даты исполнения на фондовых и валютных рынках наблюдаются колебания.
На рынке возможны спекулятивные действия трейдеров по досрочному закрытию контрактов, чтобы получить большую прибыль. И стоимость фьючерсов может измениться по сравнению с базовым активом. Причем не в необозримом будущем, а в конкретные сроки, оговариваемые заранее. Иным способом верно подобрать период экспирации является вычисление числа баров, спустя которые Вы ожидаете конкретного рыночного перемещения, базируясь на техническом анализе. Зная об этом и руководствуясь техническим анализом, в любое время реально рассчитать правильный, и подходящий именно Вам период экспирации бинарного опциона. Дата экспирации любого фьючерсного контракта зафиксирована в соответствующей спецификации.
Что такое экспирация на бирже?
- Минимальная продолжительность сделки измеряется минутами, максимальная – месяцами.
- Подобное явление отображает взаимовыгодные отношения между теми, кто покупает актив и теми, кто продает.
- Понимание того, как происходит управление открытой фьючерсной позицией до наступления даты ее экспирации, положительно влияет на эффективность вашей торговли.
- В настоящий момент опционы на срочном рынке Московской Биржи экспирируются ежемесячно.
- Когда первоначальный прогноз трейдера не оправдывается к дате экспирации, но он сохраняет уверенность в своей идее, позиция переносится на следующий срок.
- На рынке в дату экспирации и за день до нее может наблюдаться высокая волатильность — стоимость контракта может сильно отклоняться от тренда, причем за короткий промежуток времени.
После качественной проработки этой темы торговля на фондовом рынке становится более эффективной и прибыльной. Перенос или ролловер (англ) — это когда трейдер текущую фьючерсную позицию с ближайшей датой экспирации переносит на аналогичную позицию, у которой месяц экспирации будет следующий. Условно говоря, чтобы открыть позицию на 1 млн долларов, достаточно иметь 100 тысяч на депозите. Кроме того, человек практически никак не защищён – он вкладывает собственные сбережения на свой страх и риск, гарантия прибыли практически отсутствует, а риск остаться ни с чем велик.
Что такое экспирация фьючерсов и опционов
Чем ближе срок экспирации, тем больше он влияет на стоимость контракта и его ликвидность. Фьючерс — обязательство на покупку (продажу) базового актива в фиксированном объеме и определенную дату. Когда срок действия подходит к концу, нужно решать, закрыть позицию самому или дождаться экспирации.
Проблема в том, что хранить нефть было негде, хранилища были переполнены в связи с низким спросом. Ситуация абсурдна тем, что инвесторы вынуждены были доплачивать покупателю опциона, иначе никто не соглашался приобретать актив. Понимание того, как происходит управление открытой фьючерсной позицией до наступления даты ее экспирации, положительно влияет на эффективность вашей торговли.
Чтобы не упустить момент, нужно внимательно наблюдать за поведением цены при приближении срока исполнения контрактов. Дата исполнения – важнейший инструмент спекуляции биржевыми активами, поэтому участники рынка стараются выгадать лучшие условия. Особенно часто это практикуют крупные игроки, пользуясь большими объёмами операций. Традиционно дата завершения контракта фиксированная и не смещается ни в одну сторону, но по договорённости сторон этот пункт в документе может быть изменён. Преимущество производных инструментов, которым охотно пользуются трейдеры, заключается в том, что для их покупки необязательно держать на счёте полную стоимость контракта. Достаточно гарантийного обеспечения для фьючерсов и премии для опционов.
- Время действия опциона — важный параметр, влияющий на доход трейдера.
- Для начинающих трейдеров особая сложность возникает при выборе экспирации опционов.
- На один и тот же актив одинакового объёма могут быть выпущены контракты с разными сроками действия.
- Касательно фундаментального анализа, в его ситуации, как уже говорилось раньше, необходимо взглянуть на вероятный эффект рынка и его продолжительность.
В итоге, зачисляется/списывается в клиринг только финансовый результат. До экспирации закрывают позицию, если целью был краткосрочный заработок или цена исполнения оказалась непривлекательной для дальнейшего инвестирования. Например, при наличии портфеля с негативной реакцией на ослабление рубля можно приобрести фьючерс на валютную пару. 🔹Экспирация фьючерсовЭкспирация фьючерсов — это окончательный расчет между покупателем и продавцом в момент завершения контракта.
Автоэкспирация и досрочное исполнение
В независимости от причин и времени экспирация всегда невыгодна для продавца. Его доход зависит от премиальных – цены опциона, которую выплачивает покупатель в начале сделки. Продавец всегда рассчитывает, что держатель ценной бумаги так никогда и не воспользуется ей. Продавцу придется потратить средства на покупку актива или возмещение разницы между страйк и рыночной ценой. Ни одна из сторон вплоть до конца действия опциона не может быть уверена в том, что «ставка» сыграет в ее пользу, поэтому к концу действия договора все готовятся к худшему.
Экспирация фьючерсов
Гораздо лучше купить колл опцион, а до момента его исполнения найти нужную сумму. В результате, инвестор получает значительную прибыль без лишних рисков и затрат. Краткосрочная экспирация подходит для трейдеров, предпочитающих более активную и агрессивную торговлю, готовых высокому уровню риска. Долгосрочная экспирация может быть более подходящей для трейдеров, предпочитающих более спокойную и основательную аналитику. Чтобы быть успешным трейдером, важно следить за сроками экспирации и планировать свои операции заранее.
Как правило, оно включает дату и час точного завершения контракта. Точный момент экспирации может экспирация это значительно варьироваться в зависимости от типа финансового инструмента и рынка. Но надо помнить, что экспирация на бирже фьючерсных контрактов ограничена только одним днем. Завтра рынок вернется в обычное состояние, а сильные отклонения цены — в относительно спокойное русло.
Эти вопросы рано или поздно задает себе любой трейдер, который желает анализировать действия самых крупных игроков по выбранным торговым активам. Неопытные трейдеры часто сталкиваются с ситуацией чрезмерной волатильности в дни экспирации. Не надо обращать на это особое внимание, это стандартная техническая процедура. Многие совершают необдуманные действия, считают, что стоимость изменилась вследствие каких-то других глобальных причин. Отметим, что на Московской бирже торгуются только американские опционы, по которым экспирация может наступить в любой день по воле покупателя инструмента.
Расчет по контрактам проводится в клиринговый период — это время, когда биржа приостанавливает деятельность для учета обязательств по сделкам. Знание дат исполнения позволяет следить за ценами и действиями трейдеров, учитывать возможные риски, корректировать свои стратегии и выбирать подходящие инвестиционные инструменты. Причиной возникновения срочных контрактов стало желание бизнеса застраховаться от рисков изменения цен на товары. По мере развития экономики условия контрактов стали видоизменяться, а их количество расти. Сейчас множество из них используются и для спекулятивной торговли с целью заработать.
Ну а многие биржи, предлагают начинать с 10-ти долларов или их эквивалента. А будет ли брокер прикидываться, что он «фортс, форекс, межбанк, криптовалютный, самый честный». Работу часто ведут с большим кредитным плечом (заем денег у брокера), сразу в нескольких валютных парах. Существует единственное правило, которое действует вне зависимости от периода и актива.